為維護臺灣期貨交易所股份有限公司(以下簡稱本公司)「印度Nifty 50
股價指數期貨契約」(以下簡稱本契約)之交易秩序,特制定本規則,俾
保障本契約交易之安全與公平。
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期貨商從事本契約交易業務,除應依期貨交易法暨其相關法令、本公司章
則、公告及函示等規定辦理外,依本交易規則之規定辦理。
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本契約之中文簡稱為「印度50期貨」,英文代碼為I5F。
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本契約之標的為「Nifty 50指數」(以下簡稱標的指數)。標的指數之計
算公式、採樣股票、基期及其調整之相關事宜,依印度指數編製公司(In
dia Index Services & Products Limited, IISL)訂定者為準。
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每一契約價值為新臺幣五十元乘以印度50期貨指數。
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本契約交易之報價以標的指數一點為最小升降單位,每一升降單位價值為
新臺幣五十元。
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期貨交易人得於最後交易日收盤前,將原買進或賣出數量之一部或全部,
於本公司集中交易市場賣出或買回,以了結契約之權利義務。
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本契約交易日與本公司營業日相同。交易時間為上午八時四十五分至下午
六時十五分,到期月份契約最後交易日之交易時間則為上午八時四十五分
至下午六時。
印度國家證券交易所因故暫停交易或有其他因素影響本契約交易之進行時
,本公司得依當時狀況宣告暫停交易,並於次一營業日向主管機關申報備
查。
前項暫停交易、恢復交易之買賣申報及撮合方式比照本公司因應證券市場
暫停交易之處理措施第二條第二項及第五條規定辦理。
倘有其他因素影響本契約交易之進行,或應期貨商業同業公會、全國期貨
商業同業公會聯合會之建議,本公司得於報請主管機關核准後,變更交易
時間。
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本契約之交割月份分別為交易當月起連續之二個月份,以及三月、六月、
九月、十二月中三個接續之季月,共五期,同時各別掛牌交易;各交割月
份契約之最後交易日為各該契約到期月份之最後一個星期四,到期契約於
最後交易日收盤時停止交易。
前項最後交易日為下列情形,其調整方式如下,但本公司得視情況調整之
:
一、遇我國或印度國家證券交易所休假日,則以前一本公司與印度國家證
券交易所之共同營業日為最後交易日。
二、因不可抗力因素或其他因素未能進行交易,最後交易日則順延至次一
本公司與印度國家證券交易所之共同營業日。
本契約最後交易日之次一營業日為該到期契約之最後結算日,但有其他因
素影響本契約之結算者,本公司得調整之。
到期契約最後交易日之次一營業日,為新交割月份契約之交易開始日。
前四項交割月份、最後交易日、最後結算日、交易開始日,本公司認為必
要時得報請主管機關核准後變更之。
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本契約之買賣申報,除另有規定外,以電腦自動撮合。
本契約之撮合方式,開盤採集合競價,開盤後採逐筆撮合。
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交易人持有部位,於每日收盤後,依本公司公布之每日結算價計算損益。
前項每日結算價依下列規定訂定之:
一、採收盤前一分鐘內所有交易之成交量加權平均價。
二、當日收盤前一分鐘內無成交價時,以收盤時未成交之買、賣報價中,
申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結算價。
三、無申報買價時,以申報賣價最低者為當日結算價;無申報賣價時,則
以申報買價最高者為當日結算價。
四、當遠月份期貨契約無申報買價及申報賣價時,則取前一營業日現月份
期貨契約之結算價與該期貨契約之結算價間差價為計算基礎,而當日
現月份期貨契約之結算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結算
價。
五、一至四款皆無法決定當日結算價,或其結算價顯不合理時,由本公司
決定之。
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本契約交易每日漲跌幅度,除第二項及第三項規定外,以前一交易日結算
價上下百分之十為限。
本契約開盤至收盤前十分鐘,最近月到期契約成交價觸及前一交易日結算
價上下百分之十漲跌幅度限制,或撮合後未成交之申報買進價格觸及前一
交易日結算價百分之十漲跌幅度之上限,或撮合後未成交之申報賣出價格
觸及前一交易日結算價百分之十漲跌幅度之下限者,觸及十分鐘後各交割
月份契約漲跌幅度適用前一交易日結算價上下百分之十五。
本契約交易每日漲跌幅度限制適用前一交易日結算價上下百分之十五後至
收盤前十分鐘,最近月到期契約成交價觸及前一交易日結算價上下百分之
十五漲跌幅度限制,或撮合後未成交之申報買進價格觸及前一交易日結算
價百分之十五漲跌幅度之上限,或撮合後未成交之申報賣出價格觸及前一
交易日結算價百分之十五漲跌幅度之下限者,觸及十分鐘後各交割月份契
約漲跌幅度適用前一交易日結算價上下百分之二十。
前三項規定,本公司得視市場狀況調整之。
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本契約之最後結算價,以最後交易日印度指數編製公司計算之標的指數收
盤價訂之。
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本契約採現金交割,交易人於最後結算日依最後結算價之差額,以淨額方
式進行現金之交付或收受。
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期貨商受託買賣本契約,應於受託前按受託買賣之合計數量預先收足交易
保證金,並自成交日起迄交割期限屆至前,按每日結算價逐日計算每一委
託人持有部位之權益,合併計入委託人之保證金帳戶餘額。
倘委託人保證金帳戶餘額低於維持保證金金額時,期貨商應即通知委託人
於限期內以現金補繳其保證金帳戶餘額與其未了結部位所應繳交易保證金
總額間之差額。委託人未於期限內補繳保證金者,期貨商得代為沖銷委託
人之部位。
前二項之交易保證金及維持保證金不得低於本公司公告之原始保證金及維
持保證金標準。
本公司公告之原始保證金及維持保證金,以「臺灣期貨交易所股份有限公
司結算保證金收取方式及標準」計算之結算保證金為基準,按本公司訂定
之成數加成計算之。
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交易人於任何時間持有本契約買進或賣出同一方之未了結部位合計數,不
得逾本公司公告之限制標準。
前項限制標準,本公司每三個月或依市場狀況,依該期間本契約之每日平
均交易量或未沖銷量孰高者,自然人以其百分之五、法人以其百分之十為
基準,依下列級距,公告所適用之部位限制標準。但自然人最低部位限制
數為一千個契約,法人為三千個契約:
一、當基準為一千個契約數以上時,以向下取最接近之二百個契約之整數
倍為其部位限制數。
二、當基準為二千個契約數以上時,以向下取最接近之五百個契約之整數
倍為其部位限制數。
三、當基準為五千個契約數以上時,以向下取最接近之一千個契約之整數
倍為其部位限制數。
四、當基準為一萬個契約數以上時,以向下取最接近之二千個契約之整數
倍為其部位限制數。
期貨自營商及從事本契約造市業務者持有本契約之未了結部位合計數,以
第二項法人部位限制之三倍為限。從事本契約造市業務者,本公司得視市
場狀況調整之。
本公司審視所適用之部位限制級距時,若該期間之每日平均交易量或未沖
銷量與前次調整時相較,其增減未逾百分之二點五時,雖達調整級距,仍
不調整。
部位限制之提高,自本公司公告之日起生效。部位限制之降低,於公告日
該契約已上市之次近月份契約到期後生效。但本公司得視情況調整之。
前項部位限制降低時,交易人於生效日前持有而逾越調降後限制標準之部
位,得持有至契約到期日止。但尚未符合調降後之限制標準前,不得新增
部位。
綜合帳戶,除免主動揭露個別交易人者適用法人部位限制外,持有本契約
之未了結部位合計數,不受第二項限制。
法人機構基於避險需要,得向本公司申請放寬部位限制。
交易人所持有本契約之未了結部位限制,除本條規定外,另應符合「臺灣
期貨交易所股份有限公司市場部位監視作業辦法」之規定。
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期貨商自行或受託買賣本契約,除另有規定外,每一筆買賣申報數量,以
一百個契約為限。
前項買賣申報數量限制,得由本公司視市場交易狀況調整之。
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本契約有本公司業務規則第三十一條所列情事須停止交易或終止上市者,
本公司應於實施日三十日前公告。
所有未了結部位應於公告停止交易或終止上市之實施日前了結。實施日前
未了結之部位,以實施日前一交易日之結算價進行結算。
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本規則經報奉主管機關核定後實施,修訂時亦同。
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