得為融資融券交易之受益憑證有下列情事之一者，證券交易所或證券櫃檯
買賣中心得公告暫停該受益憑證之融資融券交易，或在主管機關所定之範
圍內，調整其融資比率或融券保證金成數，並報主管機關備查：
一、終止上市（櫃）。
二、未依規定按期申報並公告財務報告。
三、經理該證券投資信託基金之證券投資信託事業有證券投資信託及顧問
    法第九十六條第一項之情事或經理該指數股票型期貨信託基金之期貨
    信託事業有期貨信託事業管理規則第三十八條第一項之情事。
四、價格波動過度劇烈。
五、受益權過度集中。
六、成交量過度異常。
七、其他不適宜繼續融資融券交易之情事。
依前項暫停融資融券交易或調整融資比率、融券保證金成數者，於暫停或
調整原因消滅時，由證券交易所或證券櫃檯買賣中心公告恢復，並報主管
機關備查。
前二項規定之具體認定標準及作業程序，由證券交易所及證券櫃檯買賣中
心分別擬訂，並報主管機關核定。
第一項第四款至第六款規定，於指數股票型基金受益憑證、主動式交易所
交易基金受益憑證、指數股票型期貨信託基金受益憑證不適用；第一項第
三款至第六款規定，於境外指數股票型基金受益憑證不適用。

鑒於主動式交易所交易基金商品性質與指數股票型基金相近，為一籃子股
票投資組合，並有初級市場申贖及流動量提供者機制，價格相對股票波動
較小，比照指數股票型基金受益憑證不適用本條第一項第四款至第六款之
規定，爰修正第四項。