壹、前言
1.本公報係訂定附認股權公司債發行公司及持有人有關附認股權公司
債之會計處理準則。
2.本公報所稱附認股權公司債，係指公司債附有認股權，持有人得於
一定期間內按約定價格認購發行公司股票之權利者。
貳、說明
3.本公報用語定義如下：
(1)認 股 權：係指在一定期間得依約定價格（行使價格）向發行公
司認購一定股數之權利。
(2)行使價格：係指行使認股權以認購股份每股所應支付之價格。
(3)行使期間：係指得以行使認股權之期間。
(4)行使比例：係指每一認股權可認購之股數。
4.附可分離認股權公司債，其認股權有公平價值，且持有人可獨立行
使權利，故宜將公司債與認股權視為二種不同之證券。
5.附不可分離認股權公司債，其認股權無公平價值，且不可單獨行使
，故發行公司宜將全部發行價格作為負債入帳。
前項公司債若發行條件規定持有人於行使認股權時，應全部以公司
債抵付者，其性質屬於轉換公司債；若全部或部分得以現金支付者
，於行使認股權前，該公司債仍屬轉換公司債，於行使認股權後，
其繼續流通之公司債則屬於一般公司債。
6.發行無重大溢折價之附認股權公司債時，通常係以所附之行使權利
來彌補較低之票面利率與當時市場利率之差額，故發行無附認股權
之相同條件公司債所得價款與發行附認股權公司債所得價款之差額
，即為認股權利之價值。
7.附不可分離認股權公司債發行時因無附認股權之相同條件公司債可
資比較，且行使權利因不可分割而無單獨市價，故發行時認股權利
價值不易客觀決定，不宜單獨評價。附可分離認股權公司債，其認
股權及公司債可分離，且各有其公平價值，故宜單獨評價。
參、會計準則
附可分離認股權公司債
發行公司之會計處理
─────────
8.發行公司應將全部發行價格按發行時公司債與認股權兩者之相對公
平價值比例分攤之，其屬公司債之部分列為負債，其屬認股權之部
分以認股權科目列帳，於資產負債表中列於股東權益項下。
9.附認股權公司債發行價格分攤於公司債部分與其面值間之差額為其
公司債之溢價或折價，應於發行日至到期日間按利息法攤銷之，但
如按直線法攤銷結果差異不大時，亦得採用直線法。
10.附認股權公司債發行成本應比照第 8段之規定分攤，其屬公司債部
分列為遞延借項，按合理而有系統之方法，於發行日至到期日間攤
銷為利息費用或發行費用，其屬認股權部分應直接作為該認股權之
減少。
11.認股權於行使時，其行使價格與該認股權之帳面餘額作為股本發行
價格，其超出股本面額部分列入資本公積。若不足股本面額時，應
以保留盈餘撥補。
12.認股權若逾期未行使而失效，應將其帳面餘額轉入捐贈之資本公積
。
13.發行公司財務報表應揭露下列事項：
(1)附認股權公司債種類、發行日、到期日、發行總額及期末餘額。
(2)票面利率及付息日。
(3)擔保情形。
(4)行使條件，包括行使價格、行使期間及行使比例。
(5)其他重要約定事項。
債券持有人於購買時之會計處理
──────────────
14.附認股權公司債之取得成本包括成交價格及其他必要之支出如手續
費，但不包含上次付息日至購買日期間之利息或融資買入之利息。
15.附認股權公司債其成本之分攤，以取得時公司債與認股權兩者之相
對公平價值比例為之，並依其投資之目的列為短期或長期投資。
認股權持有人之會計處理
───────────
16.短期投資之認股權應按成本與市價孰低法評價，並設置備抵跌價損
失之評價科目處理之。成本與市價比較時，應併入權益證券投資之
總金額比較。跌價損失應列入當期損益計算；若市價回升時，應在
備抵跌價損失餘額之範圍內沖減。
長期投資之認股權應按財務會計準則公報第五號「長期股權投資會
計處理準則」第23段至第26段之規定處理。
17.認股權由長期投資轉為短期投資，或由短期投資轉為長期投資時，
應比較當時之帳面價值與市價，若市價低於帳面價值，應即承認跌
價損失，並以市價作為新成本。
18.認股權持有人若原已持有同一發行公司權益證券作為長期投資者，
則所取得之認股權應列為長期投資。但有證據顯示認股權投資不作
為長期投資者，不在此限。
19.出售認股權時，其處分價格與認股權投資帳面價值之差額應列為當
期損益；若認股權逾期未行使而失效，應將其帳面價值轉銷，列為
當期損失。
20.認股權投資應於財務報表揭露下列事項：
(1)行使條件，包括行使價格、行使期間及行使比例。
(2)認股權投資之評價方法。
(3)出售或移轉時之成本計算方法。
公司債持有人之會計處理
───────────
21.短期投資之公司債應比照財務會計準則公報第二十一號「轉換公司
債之會計處理準則」第25段之規定處理。
22.長期投資公司債之評價，應按面額調整未攤銷溢折價評價。未攤銷
溢折價應於購買日至到期日間按利息法攤銷，作為利息收入之調整
，但如按直線法攤銷結果差異不大時，亦得採用直線法。
23.公司債出售時，應認列至出售日之利息；長期投資之公司債到期前
出售者，應將溢折價攤銷至出售日。其處分價格與公司債投資帳面
價值差額，應認列為出售損益。
24.公司債投資應於財務報表揭露下列事項：
(1)公司債投資之評價方法。
(2)出售或移轉時之成本計算方法。
(3)列為短期投資者，其成本與市價。
(4)列為長期投資者，其未攤銷溢折價及市價。
附不可分離認股權公司債
發行公司與債券持有人之會計處理
───────────────
25.附不可分離認股權公司債，發行公司應將全部發行價格以負債入帳
，若發行條件規定債券持有人行使認購時全部以公司債抵付者，應
依財務會計準則公報第二十一號「轉換公司債之會計處理準則」規
定處理；若得以全部或部分現金支付者，於行使認股權前，仍依財
務會計準則公報第二十一號「轉換公司債之會計處理準則」規定處
理，於行使認股權後，其繼續流通之公司債則應依財務會計準則公
報第一號「一般公認會計原則彙編」第三十一條規定處理，公司債
持有人應依本公報第21至24段之規定處理。
肆、附則
26.本公報於中華民國八十五年三月七日公布，並對會計年度結束日在
中華民國八十六年十二月三十一日（含）以後之財務報表適用之，
但亦得提前適用。
附 錄
發行公司之會計處理
釋例一：
仰德公司於民國85年 6月 1日發行五年期之附可分離認股權公司債。
發行總額為新臺幣壹拾億元，依票面金額十足發行，每 ＄1,000面值
之公司債附10單位認股權，每單位認股權可於未來三年內依每股＄20
之價格認購仰德公司普通股一股（面值為＄10）。發行日不含認股權
之公司債總市價為新臺幣玖億捌仟萬元，每單位認股權之市價為 ＄5
。民國90年 6月 1日到期，到期時仰德公司按債券面額以現金收回。
該附認股權公司債之發行費用共計新臺幣貳百萬元，發行分錄如下：
現 金 1,000,000,000
公司債折價 48,543,689
應付公司債 1,000,000,000
認 股 權 48,543,689
遞延公司債發行成本 1,902,913
認 股 權 97,087
現 金 2,000,000
說明：
1.售價分攤如下：
屬於公司 ＄980,000,000
＝＄1,000,000,000×───────────
債 部 分 ＄980,000＋＄50,000,000＝＄951,456,31
1
屬於認股 ＄50,000,000
＝＄1,000,000,000×───────────
權 部 分 ＄980,000＋＄50,000,000＝＄48,543,689
公司債折價為＄48,543,689(即面值＄1,000,000,000－屬於公司債部分
＄951,456,311）。
2.發行費用分攤如下：
屬於公司 ＄980,000,000
＝＄2,000,000×───────────
債 部 分 ＄980,000＋＄50,000,000
＝＄1,902,013
屬於認股 ＄50,000,000
＝＄200,000×───────────
權 部 分 ＄980,000＋＄50,000,000
＝＄97,087
釋例二：
沿上例，該附認股權公司債票面利率定為年 5％，自發行之日起每年
付息一次，債息基準日訂為 5月31日。期末調整分錄及付息分錄如下
：
85/12/31 利息費用 34,174,272
公司債發行費用 222,007
應付利息 29,166,667
公司債折價 5,007,605
遞延公司債發行成本 222,007
86/ 5/31 利息費用 24,410,194
應付利息 29,166,667
公司債發行費用 158,576
現 金 50,000,000
公司債折價 3,576,861
遞延公司債發行成本 158,576
說明：該附認股權公司債之實質利率約為6.1573469％
（＄1,000,000,000× ＋＄50,000,000× ＝＄
951,456,311；i＝6.1573469％）公司債折價攤銷
表如下：
85年12月31日調整分錄按85年 6月 1日至86年 5月31日７
應攤銷金額之──調整。設仰德公司未作轉回分錄，故86１２
年5月31日認列＄58,584,466－＄34,174,272
＝＄24,410,194
為利息費用。遞延公司債發行成本分五年按直線法攤銷，每年攤 ＄380,5
83，85年12月31日調整分錄按85年 6月 1７
日至86年 5月31日應攤銷金額之──調整。
１２
釋例三：
沿上例，於民國87年12月31日及民國88年 5月31日各有四百萬單位及
五百萬單位認股權行使認購普通股，另一百萬單位認股權逾期未行使而失
效，相關分錄如下：
87/12/31 現 金 80,000,000
認 股 權 19,378,641
普通股股本 40,000,000
資本公積－發行溢價 59,378,641
88/ 5/31 現 金 100,000,000
認 股 權 24,233,301
普通股股本 50,000,000
資本公積－發行溢價 74,223,301
88/ 6/ 1 認 股 權 4,844,660
資本公積－捐贈 4,844,660
說明：
每 ＄1,000面值之公司債附10單位認股權，故發行面積壹拾億元之公
司債有一千萬單位認股權，認股權分攤之資本公積依比例計算如下：
＄4,000,000
四百萬單位行使:(＄48,543,689－＄97,087)×────
＄10,000,000
＝＄19,378,641
＄5,000,000
五百萬單位行使:(＄48,543,689－＄97,087)×────
＄10,000,000
＝＄24,223,301
＄1,000,000
一百萬單位失效:(＄48,543,689－＄97,087)×────
＄10,000,000
＝＄4,844,660
債券持有人於購買時之會計處理
釋例四：
南海公司為充分運用其剩餘營運資金於民國85年 6月1日按面值購入
上例一之仰德公司之附認股權公司債20張，每張票面金額新臺幣壹拾萬
元，每 ＄1,000面值之公司債附10單位認股權，即擁有20,000單位認股權
；南海公司另付千分之五之手續費。購進分錄如下：
短期投資－公司債 1,912,427
短期投資－認股權 97,573
現 金 2,010,000
說明：
取得成本＝(＄100,000×20)×(1＋5 )＝＄2,010,000
屬於公司 ＄1,960,000
＝＄2,010,000×──────────
債 部 分 ＄1,960,000＋＄100,000
＝＄1,912,427
屬於認股 ＄100,000
＝＄2,010,000×──────────
權 部 分 ＄1,960,000＋＄100,000
＝97,573
認股權持有人之會計處理
釋例五：
沿上例，南海公司於民國85年12月31日之期末短期投資組合如下：
未實現利益
取得成本 期末市價 （損失）
───── ───── ─────
忠孝公司普通股 ＄4,180,000 ＄4,186,000 ＄6,000
仁愛公司特別股 2,000,000 1,925,000 (75,000)
仰德公司認股權 97,573 90,000 ( 7,573)
───── ───── ─────
＄6,277,573 ＄6,201,000 ＄(76,573)
───── ───── ─────
￣￣￣￣￣ ￣￣￣￣￣ ￣￣￣￣￣
其中仰德公司認股權每單位期末市價為 ＄4.5。南海公司之會計政策
係將所有短期權益證券投資視為一投資組合，則期末調整分錄如下：
短期投資未實現跌價損失 76,573
備抵短期投資跌價損失 76,573
釋例六：
沿上例，南海公司於民國86年 2月 1日出售仰德公司五千單位認股權
，當時認股權每單位市價為 ＄4.6。管理當局經評估後，決定將其餘認股
權轉作長期性持有。相關分錄如下：
現 金 23,000
短期投資處分損失 1,393
短期投資－認股權 24,393
長期投資－認股權 69,000
短期投資已實現跌價損失 4,180
短期投資－認股權 73,180
釋例七：
沿上例，南海公司於民國87年12月31日行使14,000單位認股權，以每
股 ＄20認購仰德公司股票，共付現金＄
280,000。相關分錄如下：
長期投資－股票* 344,400
現 金 280,000
長期投資－認股權 64,400
* 如不擬長期持有，以短期投資列帳
釋例八：
沿上例，南海公司於民國88年 5月31日未行使其剩餘之 1,000單位認
股權以認購仰德公司股票。相關分錄如下：
長期投資處分損失 4,600
長期投資－認股權 4,600