一、為擴大證券商經營規模、降低經營成本，提昇營運效率及競爭力，並
    配合本部推動金融機構合併之政策，爰依「證券商管理規則」第三條
    第一項第五款規定，訂定證券商合併審核原則。

二、證券商申請合併之審核原則如下：
  （一）證券商申請合併前一個月之擬制性合併自有資本適足比率，應達
        百分之一百五十。
  （二）上櫃證券商申請合併者，尚須符合下列規定：
        1.上櫃證券商合併其他證券商者，應符合「財團法人中華民國證
          券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券業務規則」第十
          六條規定。
        2.合併後存續之證券商於合併前六個月之自有資本適足比率，均
          達百分之一百五十。
        3.為加強證券商落實其內部控制制度，合併後存續之上櫃證券商
          應符合下列各款之規定：
         (1)最近半年未曾受本會依證券交易法第六十六條第二款及期貨
            交易法第一百條第一項第二款以上之處分者。
         (2)臺灣證券交易所最近一年對證券商總、分公司內部控制執行
            情形所為內部稽核之查核，平均分數達七十五分者。
  （三）證券商申請合併，如不符前述（一）、（二）所列標準者，本會
        得基於促進證券市場健全發展及提昇證券商競爭力等綜合考量，
        予以專案核准。

三、事後管理原則
  （一）臺灣證券交易所應將證券商合併後內部整合及風險管理之監督，
        列為證券商內部控制、內部稽核及日後例行查核作業之重點項目
        ，以確保證券商合併後營運之健全與效率。
  （二）合併後存續之證券商為上櫃證券商者，應於合併後六個月內委託
        會計師專案審查其內部控制制度，並取具「專案審查報告」報本
        會備查。

四、證券商申請合併應檢送書件
  （一）申請書。
  （二）合併雙方證券商董事會、股東會通過合併之決議錄。
  （三）合併契約書。
  （四）最近一期經會計師查核簽證或檢閱之合併雙方財務報告。
  （五）合併換股基準日經會計師查核簽證之合併雙方財務報告。
  （六）會計師對合併換股比率合理性之意見書（包括計算換股評價方法
        之合理性）。
  （七）健全合併營業計畫書，應就下列事項充分說明：
        1.合併計畫（含合併後業務、企業文化整合、人力資源整合、組
          織結構調整計畫等）、預計進度及預計可能產生效益，並說明
          合併後對證券商未來財務、業務之影響、資本適足性之狀況及
          未來三年之財務預測。
        2.具體說明計畫內容之可行性、必要性及合理性。
        3.合併計畫之適法性。
        4.合併後新設或存續證券商，如續聘僱消滅證券商之經理人及業
          務人員，應說明消滅證券商及其經理人、業務人員違規紀錄（
          包括本會及其他證券期貨相關單位之處置）及未來改善措施。
  （八）合併前一個月之擬制性合併自有資本適足明細申報表。
  （九）其他經本會規定應提出之文件。