經分析TCFD及美國、歐盟、英國、日本、新加坡、香港等國際上有關氣候
變遷相關指引之建議，並參酌業者意見，及主管機關「採由上而下方式推
動證券商氣候變遷相關風險管理措施」之意見，爰於「證券商風險管理實
務守則」原有架構中，增訂氣候風險相關之管理機制，包括：「證券商因
應氣候風險之機制」、「董事會、各委員會及高階經理人之職責」、「證
券商因應氣候風險之風險管理機制」及「證券商之氣候風險資訊揭露」等
相關條文，納入氣候變遷議題之相關指引，俾供證券商參考，有關本次修
正重點說明如下（詳修正條文對照表）：
一、證券商因應氣候風險之機制:
    （一）增加氣候風險之定義。（第4.5.1條第4項）
    （二）證券商應辨識氣候風險與信用風險、市場風險、流動性風險及
          作業風險之關聯性，建立氣候風險之評估與管理機制，並揭露
          氣候風險相關資訊。（第1.7條）。
二、董事會、各委員會及高階經理人之職責:
    （一）董事會對於氣候風險，應督導公司氣候風險策略及業務計畫之
          擬定與執行，並檢視氣候風險所衍生之新興監管措施與其對聲
          譽及法律義務之影響。（第2.2.1條第3項）
    （二）高階經理人、相關委員會或管理階層應負責發展及執行氣候變
          遷所帶來風險及商機之策略及計畫，定期向董事會報告，並提
          供董事會相關氣候風險管理資訊。（第4.5.1條第6項）
三、證券商因應氣候風險之風險管理機制：
    （一）風險管理之流程：
          1.風險之辨識：
            明訂證券商風險管理機制，應包括辨識氣候風險。（第 3.2
            條第6項）
          2.風險之指標及評估方法:
           (1)證券商訂定風險指標及評估方法，以辨認具氣候相關風險
              之部門、交易對手及客戶，對具重大氣候相關風險之部門
              、交易對手及客戶，並得建立相關機制進行溝通，以管理
              所辨認之氣候相關風險，並鼓勵交易對手及客戶採取必要
              措施以降低其氣候風險。（第4.5.1條第6項第2款）
           (2)證券商應分析氣候相關風險在不同期間下，對財務、策略
              、營運、產品及投資之影響。（第4.5.1條第6項第2款）
          3.風險之管理機制：
           (1)將氣候風險納入證券商各類風險之管理機制。（第 4.5.1
              條）
           (2)將氣候風險控管納入證券商之其他風險管理程序。（第4.
              5.1條第5項）
           (3)證券商應訂定氣候風險管理應對計畫（第4.5.1條第6項）
    （二）氣候風險之衡量與胃納：
          1.風險之衡量：證券商應使用各種方法及工具衡量氣候風險，
            並積極使用情境分析方法（第4.5.1條第6項第3款）
          2.風險之胃納：證券商應監測並報告氣候風險曝險情形，確保
            與公司所定風險胃納一致。（第4.5.1條第6項第3款）
          3.風險之監測：證券商應監測並報告氣候風險曝險情形，確保
            與公司所定風險胃納一致（第4.5.1條第6項第3款）
    （三）氣候風險下之投資管理：
          1.訂定適當程序以評估及管理投資標的所涉之氣候相關風險。
            就涉及較高氣候相關風險之投資標的應有額外之審查機制。
            （第4.5.1條第6項第4款）
          2.持續評估投資標的所涉氣候相關風險之變動，以作為調整投
            資部位之依據。（第4.5.1條第6項第4款）
四、證券商之氣候風險資訊揭露:
    （一）證券商應於永續報告書、年報、證券商網頁定期揭露其風險管
          理相關資訊。（第7.2條）
    （二）揭露董事會、管理階層之職責及氣候風險之評估與管理機制。
          （第7.2條第1項第5款）