一、「發行人募集與發行有價證券處理準則」（以下簡稱處理準則）第八
    條第三款第四目、第四款、第十一款及第十三款之審查重點如下：
  （一）第三款第四目  前次現金增資或發行公司債計畫之執行未能產生
        合理效益且無正當理由者。為確實評估前次計畫執行是否確已產
        生效益，八十六年起證券商自接獲本會核准函或生效函之日起一
        年內，不得再行申報現金增資或發行公司債，但如因設立分支機
        構、增加業務種類、營業項目及兼營期貨業務等明確用途計畫，
        而確有增資之必要者，不在此限。
  （二）第四款  本次現金增資或發行公司債計畫之重要內容（如資金來
        源、計劃項目、預定進度及預計可能產生效益等）未經列成議案
        ，提董事會或股東會討論並決議通過者。
        應明確證券商募集資金之用途，增資或發行公司債計畫之重要內
        容中之計劃項目，應按「業務種類別」確實記載計劃項目、所需
        資金及預定資金運用進度、效益，且承銷商於評估報告中，應確
        實評估本次募集與發行有價證券計畫之可行性及必要性。另就證
        券商行業特性考量，對於各項業務是否屬於一時性成長，承銷商
        應於評估報告中確實依「發行人募集與發行有價證券承銷商評估
        報告應行記載事項要點」參、三、（九）、2 項，分析比較各種
        資金調度來源，評估以現金增資作為資金調度之必要性。
  （三）第十一款  會計制度迄未有效執行者。
        為使證券商有充分時間改善其內部控制缺失，對於證券商申報現
        金發行新股或發行公司債者，其送件前或申報生效前應符合下列
        規定：
        1.最近三個月未曾受本會依證交法第六十六條第一款處以警告處
          分者。
        2.最近半年未曾受本會依證交法第六十六條第一款處以二次以上
          之警告處分者或依同法第六十六條第二款命令解除其董事、監
          察人或經理人職務處分者。
        3.最近一年未曾受本會依證交法第六十六條第三款之停業處分者
          。
        4.最近一年未曾受臺灣證券交易所股份有限公司（以下簡稱交易
          所）或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱櫃檯買
          賣中心）依其章則為處以停止或限制買賣之處分者。
        所稱最近三個月、半年、一年內，係自本會、交易所或櫃檯買賣
        中心處分函發文之日開始起算。
        另證券商最近一年內因違規情事，曾經交易所，櫃檯買賣中心及
        本會處分在案者，應於相關申報書件中逐項說明其歷次違規情事
        之改善情形及具體健全營運計畫方案，並洽承銷商於其評估報告
        中對該處分之改善情形及所出具之健全營運計畫方案出具具體評
        估意見。
  （四）第十三款  其他本會為保護公益認為有必要者。
        對於證券商之關係企業投信公司所管理基金持有股權之行使涉有
        不當運作之情事者或證券商董監事亦涉及該不當行為者，本會為
        保護公益得退回其申報案件。
  （五）承銷商應於評估報告中評估並敘明證券商有無前開情事而有處理
        準則第八條得退回其申報案件之情形。

二、為推動時價發行制度，對於已上櫃之證券商於現金發行新股時，應確
    實依處理準則第十六條規定以時價對外公開發行新股，並考量提高提
    撥對外公開發行新股之比率。

三、對於同時經營有價證券承銷、自行買賣及行紀或居間等三種業務之未
    上櫃證券商（含已核准籌設），基於其資本額較高、未來多有規劃股
    票上櫃之趨勢，其於辦理現金增資發行新股時，如其持股一千股以上
    之記名股東人數未達五百人，且無處理準則第十九條第一項第一款至
    第四款規定之情事者，應依規定提撥發行新股總額之百分之十對外公
    開發行，適用申報生效制，以漸進促進其股權適度分散。

四、為求處理之一致性，對尚在交易所及本會審查中之案件，均適用前開
    補充規定。